analiză acțiuni

Cum analizăm contul de profit și pierdere?

Contul de profit și pierdere ne permite să analizăm capacitatea unei companii de a genera profit, într-o anumită perioadă de timp.
Cum analizăm contul de profit și pierdere?
Data publicării20 ianuarie 2025 | Autor:Marius Șerban

Analiza contului de profit și pierdere reprezintă o necesitate pentru orice investitor, astfel că este important să înțelegem informațiile furnizate de acest document contabil.

Cum prelucrăm datele?

Contul de profit și pierdere prezintă veniturile și cheltuielile realizate de o companie într-o anumită perioadă de timp. 

El se publică la fiecare trimestru și prezintă veniturile și cheltuielile de la începutul anului până la sfârșitul trimestrului. De exemplu, contul de profit și pierdere publicat pentru trimestrul II, va cuprinde rezultatele cumulate din primele 6 luni. Iar rezultatele anuale vor fi prezentate la sfârșitul trimestrului IV.

Investitorii analizează evoluția profitului la nivel de trimestru, ceea ce înseamnă că datele trebuie prelucrate pentru a putea fi comparate.

De exemplu, rezultatele pentru trimestrul I sunt deja compatibile, deoarece cuprinde date pentru primele 3 luni ale anului. 

Pentru trimestrul II, trebuie să corectăm datele cu soldurile din trimestrul anterior (trimestrul I). Ceea ce compania publică la sfârșitul trimestrul II, sunt rezultatele pentru activitatea din primul semestru. Dacă scădem sumele înregistrate în primul trimestru, obținem rezultatele obținute în cursul trimestrul II.

Procedăm similar cu datele pentru trimestru III și IV.

Cum este generat profitul?

În România, contul de profit și pierdere este structurat în funcție de tipul operațiunilor în două mari categorii:

  • Operațiuni de exploatare (venituri și cheltuieli de exploatare) care reflectă rezultatele obținute din activitatea de bază a companiei. Diferența dintre veniturile și cheltuielile din această grupă o reprezintă rezultatul operațional sau din exploatare.
  • Operațiunile financiare (venituri și cheltuielile financiare) cuprind de regulă cheltuielile cu dobânzile la credite sau câștigurile obținute din plasamentele financiare pe termen scurt. Diferența dintre veniturile și cheltuielile pe acest segment determină rezultatul financiar.

Profitul brut este rezultatul care se obține cumulând operațiunile din ambele grupe, iar după deducerea impozitului pe profit, se obține profitul net.

Cum interpretăm rezultatele?

Activitatea operațională este cea mai importantă componentă și necesită cea mai mare atenție, deoarece aceasta este zona care trebuie să contribuie la formarea profitului. 

O activitate profitabilă, cu tendința ascendentă este un indicator care semnalează o companie cu potențial de creștere.

În cazul în care activitatea este neprofitabilă este important să analizezi structura cheltuielilor, pentru a înțelege contextul în care costurile depășesc veniturile. De exemplu, dezvoltarea unor noi capacități de producție poate crea o presiune suplimentară pe costuri, dar creează premisele obținerii unor venituri mai mari pe termen lung.

În ceea ce privește activitatea financiară, cel mai adesea, rezultatele sunt influențate de gradul de îndatorare. O companie îndatorată va suporta costuri mari cu dobânzile, ceea ce va face ca rezultatul financiar să devină negativ.

Rezultatul final este doar combinația rezultatelor obținute din cele două activități. 

Investitorii analizează evoluția rezultatelor (operaționale, financiare și brut/net) la nivel de trimestru, pentru a putea identifica factorii sezonieri și impactul diverselor schimbări care au loc în economie asupra activității companiei.

Depozite la termen

Comparator
Pensii private
  • Compari toate fondurile de pensii
  • Analizezi randamentele pe diverse perioade
  • Alegi fondul cel mai performant

Calculatoare

Calculează suma acumulată în timp prin investiții periodice
Calculează randamentul anualizat, în funcție de durata investiției
Calculează suma acumulată cu un depozit la termen
Calculează suma acumulată prin contul de economii pentru copii, cu primă de stat
Suma acumulată prin depuneri lunare pe o anumită perioadă
Planificatorul te ajută să estimezi cum poți acumula mai repede suma dorită
Vezi în ce monedă este mai avantajos să economisești
Promoții

Promoții și oferte speciale

Verificate de Finradar

Recenzii

Descrie experiența avută în utilizarea unui produs financiar. Ajută-ne să facem alegeri mai bune.

Ghiduri

Alege un subiect pentru a descoperi mai multe sfaturi utile

Nu am găsit niciun articol pe acest subiect.