Investiții recurente sau strategice: Ce variantă aleg?

Investiții regulate

Politica pașilor mărunți presupune să cumperi câte puțin în fiecare lună, indiferent de preț. Uneori cumperi mai scump, alteori mai ieftin. In termeni financiari, această strategie se numește dollar-cost averaging.

Având o perioadă extinsă de achiziții, îți diminuezi riscul de a cumpăra la un preț prea ridicat și de a suporta pierderi severe, în eventualitatea unui declin al piețelor. 

Dacă după câteva luni de creștere, piața începe să scadă, portofoliul tău nu va fi atât de puternic afectat. Nu ai cumpărat la maxim de toți banii. 

Principalul dezavantaj este că și câștigurile vor fi mai mici. Creșterile bursiere nu sunt distribuite regulat în timp. Investind gradual vei rata o parte din oportunități și, implicit randamentele vor fi mai mici.

Conform unui raport JP Morgan, câteva zile ratate pot face o diferență uriașă. Studiul analizează performanța indicelui S&P 500 în perioada 2006-2025.

Cei care și-au păstrat investițiile au obținut un randament mediu de 11% pe an. Dacă ai ratat cele mai bune 10 zile ale bursei din acest interval de aproape 20 ani, randamentul anual ar fi fost redus la jumătate (6,6%).

Mai mult, dacă ai fi ratat cele mai bune 30 zile, ar fi obținut un randament modest, de numai 1,6%.

Investiții strategice

Cea de-a doua opțiune este să investești toți banii de la bun început. În acest mod, îți asumi riscuri mai mari, dar și randamentele vor fi mai ridicate.

Conform unui studiu Vanguard, investițiile strategice generează performanțe mai bune decât cele repetitive în 2/3 din cazuri. Studiul analizează performanțele bursei americane în perioada 1976-2022 și compară performanțele unui investiții inițiale cu o perioadă deținere de 1 an cu scenariul unor achiziții graduale timp de 3 luni, urmate de o perioadă de deținere de 9 luni.

Dezavantajul acestei strategii este că te expune unui risc mai ridicat în cazul unei evoluții adverse a piețelor. În eventualitatea unei prăbușiri a bursei, ar putea dura ani până când investiția se va recupera. Dincolo de aspectul financiar, un astfel de episod poate avea inclusiv un impact psihologic asupra investitorilor.

Care este strategia potrivită?

Pentru un investitor începător, care nu cunoaște bine piața, strategia investițiilor recurente este o bună metoda de a intra pe piață, iar după ce câștigă încredere și experiență, poate optimiza portofoliul prin investiții strategice.

Cel mai important aspect care trebuie avut în vedere este că bursa nu este o metodă de îmbogățire rapidă. Uneori se produc creșteri importante într-un interval scurt, alteori, acestea apar după mulți ani de așteptare. 

Nu trebuie să investești banii de care vei avea nevoie în următorii 5 ani, chiar dacă acest lucru înseamnă să pui banii în depozite la termen, ce oferă câștiguri mult mai mici.

În cazul în care investițiile merg prost și ești nevoi să lichidezi pozițiile, riști să rămâi cu mai puțini bani decât ai investit.